Slovenský systém verejného zdravotného poistenia stojí od svojho vzniku na modeli riadenej konkurencie. Od roku 2010 pôsobia na trhu tri zdravotné poisťovne: štátna Všeobecná zdravotná poisťovňa a súkromné Dôvera a Union
Poistenec má zo zákona právo raz ročne zmeniť zdravotnú poisťovňu, čím vzniká trh, na ktorom si zdravotné poisťovne navzájom konkurujú kvalitou služieb, benefitmi či nákupom zdravotnej starostlivosti.
V nasledujúcej analýze sme sa pozreli na sledované obdobie z viacerých uhlov. Nielen na to, ako vyvíjal trhový podiel poisťovní, ale aj na širší kontext presunov poistencov a na ich dôsledky pre fungovanie celého systému verejného zdravotného poistenia.
Ako vznikla trojica poisťovní
Aby dátam za obdobie 2010 až 2026 dobre porozumeli aj čitatelia, ktorí trh nesledovali od jeho začiatkov, treba pripomenúť, že rok 2010 priniesol zásadnú zmenu štruktúry trhu. K 1. januáru 2010 sa Všeobecná zdravotná poisťovňa totiž zlúčila so Spoločnou zdravotnou poisťovňou, čím vznikla jediná štátna poisťovňa s vyše 3,5 milióna poistencami.
Podľa vtedajších odhadov ÚDZS mala verejná zdravotná poisťovňa po zlúčení oboch štátnych subjektov spravovať zhruba 3,51 milióna klientov, zatiaľ čo najväčšia vtedajšia súkromná poisťovňa mala mať približne 1,4 milióna poistencov a najmenšia, Union, necelých 365-tisíc. V danom období sa navyše plánovalo aj zlúčenie dvoch súkromných poisťovní. A to Dôvery a Apolla, do jedného subjektu, čím sa trh napokon ustálil na dnešnej trojici hráčov.
Rok 2010 teda predstavuje v dátach bod, kedy sa slovenský trh zdravotného poistenia po vlne konsolidácie zjednodušil z pôvodne väčšieho počtu zdravotných poisťovní na tri subjekty, ktoré si trh delia dodnes.
Vývoj podielu na trhu zdravotných poisťovní v sledovaných 16 rokoch bol výsledkom slobodného rozhodovania klientov v rámci každoročného takzvaného prepoisťovacieho obdobia.
Analýza vychádza z ročných údajov ÚDZS o počte poistencov jednotlivých zdravotných poisťovní, vždy k 1. januáru príslušného roka (s výnimkou prvého údaja, ktorý je k 31. 12. 2010). Ide teda o dáta k jednému dátumu v danom roku. Medziročné rozdiely zachytávajú čistý efekt všetkých pohybov a prestupov medzi zdravotnými poisťovňami.
Trh ako celok
Celkový počet poistencov v systéme verejného zdravotného poistenia klesol z 5 254 238 na začiatku sledovaného obdobia (koniec roka 2010) na 5 167 367 na začiatku roka 2026. Ide o úbytok približne 86 900 osôb, teda pokles o necelé dve percentá za 16 rokov. Tento vývoj nie je lineárny. V niektorých rokoch (napríklad okolo roku 2019 až 2020) došlo dokonca k miernemu nárastu celkového počtu poistencov. Trend poklesu poistencov kopíruje aj demografický vývoj Slovenska, ktorý je spojený so starnutím populácie, nízkou pôrodnosťou a čiastočne aj emigráciou. A stojí za pozornosť najmä v kontexte dlhodobej udržateľnosti systému verejného zdravotného poistenia, ktorého príjmy sú viazané na počet platiacich poistencov.
Postupná strata dominancie VšZP
Najvýraznejším príbehom celého obdobia je erózia trhového podielu štátnej poisťovne VšZP. Na konci roka 2010 poisťovala 3 485 650 ľudí, čo predstavovalo 66,3 percenta celého trhu, teda dve tretiny všetkých poistencov na Slovensku. Do roku 2026 tento počet klesol na 2 703 105 poistencov, čo zodpovedá už len 52,3 percenta trhu.
V absolútnych číslach VšZP za sledované obdobie prišla o 782 545 poistencov. Je to viac než celková populácia Bratislavy. Trhový podiel sa pritom prepadal takmer nepretržite, rok čo rok, bez výraznejších výkyvov opačným smerom. Ide teda o systematický, nie náhodný jav.
Pri pohľade na medziročnú dynamiku je zaujímavé, že tempo poklesu VšZP nebolo počas celého obdobia rovnaké. V prvej polovici sledovaného obdobia (2010 až 2017) strácala poisťovňa v priemere okolo 30 až 40-tisíc poistencov ročne. Od roku 2018 sa tempo úbytku zreteľne zrýchľuje. V jednotlivých rokoch presahuje medziročný pokles aj 60 až 70-tisíc poistencov, s výrazným prepadom najmä v roku 2020, kedy Všeobecná zdravotná poisťovňa stratila viac než 161-tisíc poistencov v priebehu jediného roka. Toto zrýchlenie je dôležitým momentom, keďže trend úbytku poistencov sa v druhej polovici sledovaného obdobia zintenzívnil.
Tento vývoj možno interpretovať viacerými spôsobmi. Buď ako dôsledok silnejúcej konkurencie zo strany súkromných poisťovní v oblasti benefitov a klientskeho servisu, ako výsledok aktívnejšej akvizičnej politiky konkurentov (vrátane siete sprostredkovateľov a maklérov, ktorí pri prestupovom období aktívne oslovujú poistencov), ale aj ako odraz vnímania štátnej poisťovne zo strany verejnosti v porovnaní so súkromnými hráčmi. Napríklad pokiaľ ide o digitalizáciu služieb či dostupnosť nadštandardných benefitov, akými sú napríklad príspevky na očkovanie, skríningy, programy pre klientov a podobne. Tieto benefity dlhodobo využívajú aj súkromné zdravotné poisťovne ako nástroj diferenciácie.
Symetrický rast Dôvery a Unionu
Zatiaľ čo VšZP strácala, obe súkromné poisťovne rástli. A to takmer zrkadlovo k poklesu VšZP. Dôvera zvýšila počet poistencov z 1 402 133 (26,7 percenta trhu) v roku 2010 na 1 785 073 (34,5 percenta trhu) v roku 2026, čo predstavuje nárast o 382 940 poistencov. Poisťovňa sa tak priblížila k tomu, že v strednodobom horizonte poisťuje viac ako tretinu Slovákov.
Union zaznamenal v relatívnom vyjadrení najdynamickejší rast spomedzi všetkých troch subjektov. Z 366 455 poistencov (sedem percent trhu) v roku 2010 vzrástol na 679 189 poistencov (13,1 percenta trhu) v roku 2026. Ide teda takmer o zdvojnásobenie počtu klientov aj trhového podielu, čo z neho urobilo relatívne najúspešnejšieho hráča na trhu, hoci v absolútnych číslach zostával stále najmenšou z troch zdravotných poisťovní.
Zaujímavé je aj porovnanie tempa rastu oboch súkromných poisťovní medzi sebou. Kým Dôvera prijala za 16 rokov v absolútnych číslach viac poistencov (382 940 oproti 312 734 pri Unione), v relatívnom vyjadrení rástol rýchlejšie práve Union. Jeho poistný kmeň sa takmer zdvojnásobil, zatiaľ čo Dôvera narástla „len“ o necelých 27 percent.
Zaujímavý je najmä bod okolo roku 2020, kedy je vo všetkých troch krivkách badateľné zrýchlenie. Union aj Dôvera v tomto období získavali poistencov výraznejšie než v predchádzajúcich rokoch, zatiaľ čo pokles VšZP sa naopak prehĺbil. Toto zrýchlenie časovo súvisí s obdobím pandémie ochorenia covid-19, kedy zdravotníctvo a fungovanie zdravotných poisťovní boli v centre pozornosti verejnosti. Čo mohlo ovplyvniť aj rozhodovanie ľudí pri výbere poisťovne.
Kampaň potvrdzuje trend
Trend zachytený v dlhodobých dátach potvrdzujú aj čísla ÚDZS. Podľa vyhodnotenia prepoisťovacej kampane v roku 2025 si od 1. januára 2026 zmenilo zdravotnú poisťovňu 124 067 poistencov, teda najviac spomedzi porovnateľných predchádzajúcich období. Úrad v roku 2025 celkovo zaevidoval 166 720 prihlášok na zmenu poisťovne, čo v medziročnom porovnaní predstavuje nárast približne o 22 percent. Nie všetky prihlášky však úrad napokon akceptoval. Z celkového počtu ich prešlo iba necelých 75 percent, zvyšok bol zamietnutý alebo stiahnutý.
Rozloženie čistých prírastkov a úbytkov medzi jednotlivými poisťovňami sa pritom takmer identicky zhoduje s dlhodobým trendom opísaným vyššie. Najväčší záujem prejavili poistenci o prestup do Dôvery, ktorá si v čistom vyjadrení polepšila o 22 688 poistencov. Naopak, najviac stratila VšZP. Jej čistý úbytok predstavoval 26 020 poistencov. Union si udržal miernejší, ale kladný prírastok 3 332 poistencov.
Úrad zároveň upozornil na to, že počty sporov spojených s neoprávnenou alebo nedobrovoľnou zmenou poisťovne v posledných rokoch výrazne klesli, a to po sprísnení legislatívy a zavedení možnosti späťvzatia podanej prihlášky od roku 2023. Napriek tomu sa medzi dôvodmi sťažností poistencov naďalej najčastejšie objavuje najmä zmena poisťovne bez ich vedomia.
Koniec trojpolárneho modelu
Trend zachytený v tabuľke, teda postupný presun poistencov od VšZP smerom k Dôvere a Unionu, vrcholí udalosťou, ktorá ho úplne prekreslí. V polovici júla 2026 Dôvera a Union oznámili plánované zlúčenie, z ktorého má vzniknúť jedna silnejšia zdravotná poisťovňa pod značkou Dôvery. Zmluvu o prevode akcií oboch strany podpísali 14. júla 2026. Zdravotnú poisťovňu Union doteraz vlastnila holandská skupina Achmea a Dôveru investičná skupina Penta. Samotné zlúčenie má prebehnúť v dvoch krokoch. Najprv v podobe prevodu vlastníctva, pričom následné samotné právne spojenie oboch spoločností je podľa vyjadrení vedenia plánované až na rok 2027. Presný termín však závisí od získania všetkých potrebných súhlasov, vrátane rozhodnutia Európskej komisie.
Z pohľadu trhovej štruktúry pôjde o zásadný historický zlom. Na trhu verejného zdravotného poistenia zostanú po novom už len dve spoločnosti, a to štátna VšZP a súkromná Dôvera, do ktorej sa začlení Union. Šestnásť rokov trvajúci trojpolárny model, ktorý dáta úradu pre dohľad zachytávajú, sa tak posledným pozorovaným rokom prakticky uzatvára.
Číselne je dôsledok tejto zmeny mimoriadne výrazný. A priamo nadväzuje na trendy opísané vyššie. Podľa údajov zo začiatku roka 2026 mala Dôvera približne 1,79 milióna poistencov a Union takmer 679-tisíc. Spolu by teda nová spoločnosť spravovala okolo 2,46 milióna klientov a ovládala necelých 48 percent trhu, zatiaľ čo VšZP v tom istom období evidovala približne 2,7 milióna poistencov.
Presuny, ktoré sa doteraz odohrávali postupne rok čo rok medzi tromi samostatnými hráčmi, sa touto transakciou skokovo scelia do jedného subjektu, ktorý sa svojou veľkosťou takmer vyrovná štátnej VšZP. A spor o to, kto je na trhu jednotkou, sa tak z dlhodobého pozvoľného trendu zmení na priamy súboj dvoch takmer rovnako veľkých hráčov.
Táto zmena zároveň vyvoláva otázky, ktoré presahujúci samotný pohľad na dáta. Poslanec Národnej rady SR za stranu Sloboda a Solidarita Tomáš Szalay upozornil, že spojením oboch poisťovní vznikne na Slovensku fakticky duopol. A hnutie Progresívne Slovensko v tejto súvislosti vyzvalo Protimonopolný úrad, aby sa transakciou zaoberal. Zároveň žiadalo vládu a ministra zdravotníctva Kamila Šaška o predstavenie plánu na ochranu poistencov.
Zástancovia fúzie argumentujú kombináciou benefitov a lepšou dlhodobou udržateľnosťou. Generálny riaditeľ Dôvery Martin Kultan pri oznámení spojenia dvoch poisťovní zdôraznil, že fúzia prinesie klientom oboch poisťovní viac výhod, než ponúkali doteraz samostatne.
Kým v roku 2010 poisťovala VšZP dve tretiny obyvateľstva a súkromné poisťovne spolu tretinu, v roku 2026 je pomer už výrazne vyrovnanejší. A to približne v pomere 52 percent (VšZP) ku 35 percentám (Dôvera) ku 13 percentám (Union). Od roku 2027 sa má tento trojdielny pomer zmeniť na približne vyrovnaný duopol dvoch subjektov s podielom okolo 52 percent (VšZP) oproti 48 percentám (Dôvera).
Po zlúčení Dôvery a Unionu bude VšZP prvýkrát čeliť súkromnému konkurentovi porovnateľnej veľkosti. Zároveň, kým doterajší rast Dôvery a Unionu prebiehal ako súťaž dvoch samostatných subjektov, po ich spojení sa počet hráčov na trhu zníži z troch na dva. Čo podľa časti politickej opozície oslabuje konkurenčné prostredie a možnosť výberu pre poistencov.
Návrat k ziskovosti
Popri počte poistencov sleduje úrad pre dohľad aj finančnú stránku fungovania poisťovní. Podľa obchodno-finančných plánov, ktoré úrad zverejnil v apríli 2026, plánovali všetky tri poisťovne skončiť rok 2026 v zisku. Plánovaná ziskovosť naznačuje, že aj napriek pokračujúcemu úbytku poistencov sa hospodárenie štátnej poisťovne v poslednom sledovanom období stabilizovalo. Čo je relevantný kontext pre posúdenie, s akou finančnou východiskovou pozíciou vstupuje VšZP do obdobia, keď jej po zlúčení Dôvery a Unionu bude čeliť porovnateľne veľký súkromný konkurent.
Kam môže trh smerovať
Kľúčovou neznámou zostáva, či si spojená súkromná zdravotná poisťovňa udrží tempo rastu, akým sa dovtedy vyznačovali Dôvera aj Union samostatne, alebo či proces fúzie (zlučovanie systémov, pobočiek, zmluvných vzťahov s poskytovateľmi) dočasne spomalí jej schopnosť získavať nových poistencov. Rovnako je otvorená aj otázka, ako na zúženie výberu z troch na dve poisťovne zareagujú samotní poistenci. Časť z nich, ktorí doteraz vnímali existenciu troch alternatív ako výhodu, môže migráciu medzi zostávajúcimi dvoma subjektmi vnímať inak než doterajšie prestupy medzi tromi porovnateľne odlišnými hráčmi.
Dáta ÚDZS za obdobie 2010 až 2026 potvrdzujú, že slovenský trh zdravotného poistenia prešiel tichou, no hlbokou transformáciou. Bez jediného výrazného medzníka, rok po roku, sa menil pomer síl medzi tromi poisťovňami, a to v prospech súkromných subjektov a na úkor štátnej VšZP.
V nasledujúcich rokoch bude zaujímavé pozorovať, ako sa bude vyvíjať priamy súboj medzi štátnou VšZP a zjednotenou súkromnou zdravotnou poisťovňou Dôvera. A či zúženie výberu z troch na dvoch hráčov nakoniec poistencom prinesie sľubované výhody, alebo naopak oslabí konkurenciu, ako sa obávajú kritici transakcie.
Ak nechcete, aby vám ušli dôležité správy a analýzy, prihláste sa na náš týždenný newsletter.
